4 widerstandsfähige Autoausrüstungsaktien, die in einem sich verändernden Umfeld florieren

Es wird erwartet, dass die Zacks Automotive – Original Equipment-Branche aufgrund der aufgestauten Nachfrage nach Fahrzeugen und der Verbesserung der Lagerbestände ein Wachstum verzeichnen wird. Mit der Verlagerung hin zu Elektrofahrzeugen und selbstfahrenden Autos müssen die Akteure der Branche ihre Geschäftsmodelle anpassen, um sich durch systematische Forschung und Entwicklung an diese sich ändernde Dynamik anzupassen. Das Aufkommen neuer Technologien und die wachsende Nachfrage nach elektrifizierten und autonomen Fahrzeugen bieten den Branchenteilnehmern neue Chancen. Der Erfolg der Branche hängt von der effektiven Bewältigung der steigenden Kosten im Zusammenhang mit Massenproduktion und fortschrittlicher Technologie ab.BorgWarner Inc.BWA,Oshkosh CorporationOSK,Allison-GetriebeALSN undWabash National CorporationEs wird erwartet, dass WNC zu den Gewinnerunternehmen dieser Branche zählt.

Über die Branche

Die Zacks Automotive – Original Equipment-Branche umfasst Unternehmen, die sich mit der Entwicklung, Herstellung und dem Vertrieb von Automobilausrüstungskomponenten für die Herstellung von Fahrzeugen befassen. Zu den von den Teilnehmern gefertigten Bauteilen gehören unter anderem Antriebsachse, Motor, Getriebeteile, Lenkung und Aufhängung sowie Bremsen. Die Nachfrage nach Erstausrüstung hängt direkt vom Verkauf von Fahrzeugen ab, der wiederum stark vom Wirtschaftswachstum und dem Verbrauchervertrauen abhängt. Wichtig ist, dass die sich schnell globalisierende Welt den Automobilherstellern neue Möglichkeiten eröffnet, die sich durch systematische Forschung und Entwicklung an die sich ändernde Dynamik anpassen müssen. Aus zukünftiger Wettbewerbsperspektive müssen sich die Akteure der Branche auf Technologien konzentrieren, die in kurzer Zeit den besten Wert auf den Markt bringen.

3 Schlüsselthemen

Widerstandsfähige Fahrzeugverkäufe trotz Herausforderungen : Trotz konjunkturellem Gegenwind und Zinserhöhungen bleibt die Nachfrage nach Fahrzeugen stark. Der Nachholbedarf kurbelt zusammen mit erhöhten Lagerbeständen und Flottenlieferungen den Neuwagenabsatz an. Im April übertrafen die Umsätze die Prognosen von Cox Automotive. Nach einem leichten Rückgang auf 14,9 Millionen im März stieg die saisonbereinigte Jahresumsatzrate im letzten Monat auf beeindruckende 16,15 Millionen und übertraf damit beide Prognosen und den April-2022-Wert von 14,52 Millionen. LMC hat seine Umsatzprognose für 2023 in den USA zum zweiten Monat in Folge angehoben und prognostiziert nun 15,3 Millionen Neuwagen- und Leicht-Lkw-Auslieferungen in diesem Jahr, unter Berufung auf steigende Lagerbestände und eine stabilere Produktion. Diese starke Nachfrage verheißt Gutes für die Branchenteilnehmer.

Revolutionäre Technologie eröffnet neue Wege : Die Automobilindustrie befindet sich aufgrund der weit verbreiteten Technologieeinführung und der schnellen Digitalisierung in einem Umbruch, der zu einer grundlegenden Umstrukturierung des Marktes führt. Dieser Wandel bietet erhebliche Chancen für Originalgerätehersteller (OEMs). Da die Trends zu Elektrofahrzeugen (EV) und autonomen Fahrzeugen (AV) weiter an Dynamik gewinnen, intensivieren OEMs ihre Bemühungen, technologisch fortschrittliche Komponenten zu entwickeln. Darüber hinaus erhöht die steigende Nachfrage nach kraftstoffeffizienten Fahrzeugen aufgrund strenger Emissionsvorschriften den Bedarf an hochwertigen und kostengünstigen Automobilkomponenten und -ausrüstungen.

Effizientes Produktionskostenmanagement : Kostenmanagement ist im aktuellen Szenario von entscheidender Bedeutung, da der Automobilmarkt einen erheblichen technologischen Wandel durchläuft. Originalgerätehersteller (OEMs) müssen ihre Produkte verbessern und aktualisieren, um mit den sich ändernden Trends Schritt zu halten. Die Einführung neuer Funktionen, Upgrades und Komponentendesigns erfordert erhebliche finanzielle Ressourcen, Zeit und Arbeit, was zu höheren Forschungs- und Entwicklungskosten führt. Um den Druck auf die Gewinnmargen zu verringern, ist ein effizientes Management der Produktionskosten erforderlich. Die Leistung der Branchenakteure wird von ihrer Fähigkeit bestimmt, die mit der Herstellung und Expansion verbundenen Kosten zu absorbieren und so lukrative Einnahmemöglichkeiten zu nutzen. Darüber hinaus müssen Gerätehersteller der Technologie Priorität einräumen, die in kurzer Zeit den größten Wert bietet, um auch in Zukunft wettbewerbsfähig zu bleiben.

Der Branchenrang von Zacks ist vielversprechend

Die Zacks Automotive – Original Equipment-Branche ist eine 58-Aktien-Gruppe innerhalb des breiteren Zacks Auto-Tires-Trucks-Sektors. Die Branche belegt derzeit den Zacks-Branchenrang Nr. 106 und gehört damit zu den besten 42 % von rund 250 Zacks-Branchen.

Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf gute kurzfristige Aussichten hin. Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen.

Die Positionierung der Branche in den Top 50 % der von Zacks bewerteten Branchen ist das Ergebnis der positiven Ertragsaussichten für die beteiligten Unternehmen insgesamt. Ein Blick auf die Gesamtrevisionen der Gewinnschätzungen zeigt, dass die Analysten hinsichtlich des Gewinnwachstumspotenzials dieser Gruppe optimistisch sind. Seit März sind die Gewinnschätzungen der Branche für 2023 um rund 4 % gestiegen.

Bevor wir einige Aktien vorstellen, in die Sie investieren können, um das Potenzial der Branche auszuschöpfen, lohnt es sich, einen Blick auf die Entwicklung und die aktuelle Bewertung der Branche zu werfen.

Die Branche liegt an der Spitze des Sektors, bleibt aber hinter dem S&P 500 zurück

Im vergangenen Jahr hat die Zacks-Originalausrüstungsbranche den breiteren Automobilsektor übertroffen, blieb jedoch hinter dem Zacks S&P 500-Composite zurück. Die Branche hat 3,2 % verloren, während der Sektor einen Rückgang von 28,1 % verzeichnete. Unterdessen ist der S&P 500 im gleichen Zeitraum um 1,3 % gestiegen.

Aktuelle Branchenbewertung

Da Automobilunternehmen hoch verschuldet sind, ist es sinnvoll, sie anhand des Verhältnisses EV/EBITDA (Unternehmenswert/Earnings before Interest Tax Depreciation and Amortization) zu bewerten.

Auf der Grundlage des letzten 12-Monats-Unternehmenswerts im Verhältnis zum EBITDA (EV/EBITDA) wird die Branche derzeit mit dem 20,29-fachen gehandelt, verglichen mit dem 12,49-fachen des S&P 500 und dem 8,93-fachen des Sektors.

In den letzten fünf Jahren wurde die Branche mit einem Hoch von 23,06X, einem Tiefstkurs von 3,90X und einem Median von 7,92X gehandelt, wie die folgende Grafik zeigt.

4 Aktien, auf die man wetten kann

Allison : Es ist ein Hersteller von vollautomatischen Getrieben für mittelschwere und schwere Nutzfahrzeuge sowie schwere taktische US-Verteidigungsfahrzeuge. Strategische Übernahmen von Walker Die, C&R Tool & Engineering, Vantage Power, dem Off-Highway-Getriebeportfolio von AVTEC und der EV-Systemsparte von AxleTech werden die Aussichten von Allison verbessern. Regelmäßige Produkteinführungen, darunter FracTran, TerraTran und das vollautomatische Getriebe der Regional Haul-Serie 3414, verheißen Gutes. Die Elektrolösungen des Unternehmens versprechen Wachstumschancen. Das eGen Power-Portfolio von Allison mit den E-Achsen 100S, 100D, 130S und 130D beweist seine Fähigkeit, sich an die sich ändernde Dynamik der Automobilindustrie anzupassen.

Allison trägt derzeit einen Zacks-Rang #1 (starker Kauf). Die Zacks-Konsensschätzung für Umsatz und Gewinn im Jahr 2023 impliziert ein jährliches Wachstum von 7,2 % bzw. 18,6 %. Die Konsensmarke für den Gewinn pro Aktie im Jahr 2023 ist in den letzten sieben Tagen um 5 Cent gestiegen.

Wabash : Es ist einer der führenden Hersteller von Sattelaufliegern in Nordamerika. Die kundenorientierte Strategie des Unternehmens, die verbesserten Vertriebskapazitäten und der Ausbau des E-Commerce scheinen Früchte zu tragen. Ein solider Auftragsbestand, der durch eine langfristige Kundenvereinbarung, einschließlich der Partnerschaft mit JB Hunt, gestützt wird, ist ein gutes Zeichen. Das Unternehmen verließ das Jahr 2022 mit einem Rekordauftragsbestand von 3,4 Milliarden US-Dollar und bietet damit auch eine deutliche Prognose für das Jahr 2024. Das Unternehmen erzielte im Jahr 2022 Rekordumsätze und -gewinne. Erfreulicherweise geht das Unternehmen davon aus, dass der Umsatz im Jahr 2023 im Jahresvergleich um 16 % und der Gewinn um 27 % steigen wird, was der Mitte der Prognose entspricht. Weitere positive Aspekte sind die Bilanzstärke mit hoher Liquidität und keine kurzfristigen Fälligkeiten der Schulden.

Wabash trägt derzeit einen Zacks-Rang Nr. 1. Die Zacks-Konsensschätzung für den Umsatz und das Endergebnis im Jahr 2023 impliziert ein jährliches Wachstum von 12 % bzw. 91 %. Die Konsensmarke für den Gewinn pro Aktie im Jahr 2023 ist in den letzten 30 Tagen um 48 % gestiegen.

BorgWarner : Es ist ein weltweit führender Anbieter sauberer und effizienter Technologielösungen für Verbrennungs-, Hybrid- und Elektrofahrzeuge. Die Übernahme von Delphi hat BorgWarners Führungsposition im Bereich Elektroantrieb gestärkt. Durch die Übernahme durch AKASOL hat BorgWarner seine Kapazitäten zur Elektrifizierung von Nutzfahrzeugen erweitert. Für das Gesamtjahr 2023 erwartet BorgWarner einen Nettoumsatz von 17,1 bis 17,9 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 7,5 bis 12,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, angetrieben durch Wachstum in allen Geschäftsbereichen. Das Projekt „Charging Forward“, das seine Elektrifizierungsstrategie beschleunigen soll, verheißt Gutes. Dank neuer Geschäftsauszeichnungen und strategischer Maßnahmen ist das Unternehmen auf dem besten Weg, bis 2025 einen Umsatz von mehr als 5,6 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf von E-Produkten zu erzielen.

BorgWarner hat derzeit einen Zacks-Rang Nr. 2 (Kaufen). Die Zacks-Konsensschätzung für den Umsatz und das Ergebnis im Jahr 2023 impliziert ein Wachstum von 13,3 % bzw. 7,6 % gegenüber dem Vorjahr. Die Konsensmarke für den Gewinn pro Aktie im Jahr 2023 ist in den letzten 30 Tagen um 10 Cent gestiegen.

Oshkosh : Es ist ein Hersteller und Verkäufer einer vielfältigen Palette von Fahrzeugkarosserien und Spezialfahrzeugen. Regelmäßige Geschäftsabschlüsse und ein umfassendes Angebot an innovativen neuen Produkten werden die Aussichten von Oshkosh vorantreiben. Der konsolidierte Rekordauftragsbestand von 14,8 Milliarden US-Dollar bietet ausreichend Transparenz für die kommenden Jahre. Die Hinowa-Übernahme hat die Elektrifizierungskapazitäten von Oshkosh beschleunigt und Wachstumschancen in Kern- und angrenzenden Märkten geschaffen. Der optimistische Ausblick für das Gesamtjahr 2023 stärkt die Zuversicht. Die Bilanzstärke und die investorenfreundlichen Maßnahmen des Unternehmens sorgen zusätzlich für Optimismus.

Oshkosh trägt derzeit einen Zacks-Rang #2. Die Zacks-Konsensschätzung für Umsatz und Gewinn im Jahr 2023 impliziert ein jährliches Wachstum von 5,4 % bzw. 76 %. Die Konsensmarke für den Gewinn pro Aktie im Jahr 2023 ist in den letzten sieben Tagen um 5 Cent gestiegen.

Die vollständige Liste der heutigen Zacks #1 Rank-Aktien finden Sie hier.

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BorgWarner Inc. (BWA): Kostenloser Aktienanalysebericht

Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN): Kostenloser Aktienanalysebericht

Wabash National Corporation (WNC): Kostenloser Aktienanalysebericht

Oshkosh Corporation (OSK): Kostenloser Aktienanalysebericht

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Zacks Investment Research

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