Ballard unterzeichnet historische strategische Zusammenarbeit mit Weichai Power und treibt China-Strategie voran

VANCOUVER, BC, KANADA und JINAN & WEIFANG, CHINA– Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP; TSX: BLDP) gab heute auf einer öffentlichen Veranstaltung in Jinan, Provinz Shandong, China, bekannt, dass das Unternehmen eine strategische Zusammenarbeit mit Weichai Power Co., Ltd. („Weichai“; http:/) eingegangen ist. /en.weichaipower.com/), die (i) eine erhebliche Kapitalbeteiligung von Weichai an Ballard in Höhe von etwa 163 Millionen US-Dollar umfasst, was einer Beteiligung von 19,9 % am Unternehmen entspricht und einen Preis widerspiegelt, der auf einer Prämie von 15 % gegenüber dem 30-Tage-Kurs basiert VWAP, (ii) Gründung eines Joint Ventures („JV“) zur Unterstützung des aufstrebenden Marktes für Brennstoffzellen-Elektrofahrzeuge („FCEV“) in China, (iii) ein 90-Millionen-Dollar-Technologietransferprogramm an das JV im Zusammenhang mit Ballards LCS-Kraftstoff der nächsten Generation Zellstapel und Leistungsmodule für Bus-, Nutzfahrzeug- und Gabelstapleranwendungen in China und (iv) eine Zusage von Weichai, mindestens 2.000 Brennstoffzellenmodule für Nutzfahrzeuge in China zu bauen und zu liefern, wie Weichai heute bekannt gab.

Darüber hinaus hat Zhongshan Broad-Ocean Motor Co., Ltd. („Broad-Ocean“; www.broad-ocean.com/en/index.html) – ein aktueller strategischer Investor und chinesischer Partner von Ballard – einer weiteren Investition zugestimmt ca. 20 Millionen US-Dollar bei gleicher Prämie von 15 %, um seinen 9,9-prozentigen Eigentumsanteil an Ballard aufrechtzuerhalten. Infolgedessen belaufen sich die Kapitalinvestitionen von Weichai und Broad-Ocean in Ballard auf etwa 183 Millionen US-Dollar.

Alle oben genannten Transaktionen werden voraussichtlich im vierten Quartal 2018 abgeschlossen, vorbehaltlich des Abschlusses endgültiger Vereinbarungen, behördlicher Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen.

Weichai Power Co., Ltd. wurde 2002 gegründet und ist an den Börsen Hongkong und Shenzhen notiert. Es ist ein führender Automobil- und Ausrüstungshersteller, der sich auf die Produktion von Antriebssträngen, Automobilen, intelligenter Logistik sowie Automobilteilen und -komponenten spezialisiert hat. Im Jahr 2017 stellte Weichai mehr als 617.000 Motoren, 149.000 schwere Lastkraftwagen und 200.000 Gabelstapler her und erzielte mit einer Mitarbeiterbasis von 74.474 Mitarbeitern einen Gesamtumsatz von 151,57 Milliarden RMB (ca. 22,7 Milliarden US-Dollar).

Vorbehaltlich des Abschlusses umfasst die heute angekündigte strategische Zusammenarbeit folgende Schlüsselelemente:

1. Strategische Aktieninvestitionen – Weichai wird eine ausreichende Anzahl an Ballard-Aktien erwerben, um nach der Transaktion (einschließlich Abschluss des Aktienkaufs durch Broad-Ocean) einen Anteil von 19,9 % zu halten und damit Ballards größter Aktionär zu werden. Diese Kapitalinvestition wird Ballard einen Bruttoerlös von rund 163 Millionen US-Dollar durch die Zeichnung und den Kauf von aus dem eigenen Unternehmen ausgegebenen Aktien zu einem Preis pro Aktie von 3,54 US-Dollar generieren, basierend auf einem Aufschlag von 15 % auf den 30-Tage-VWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis) von 3,08 US-Dollar .

Die Investition von Weichai unterliegt einer zweijährigen Stillhaltefrist und Wiederverkaufsbeschränkungen (vorbehaltlich üblicher Ausnahmen). Solange Weichai mindestens 15 % der ausstehenden Aktien von Ballard hält, hat das Unternehmen das Recht, zwei Direktoren für den Vorstand von Ballard zu nominieren, und Ballard wird seinen Vorstand nach dem Abschluss von derzeit sieben auf neun Direktoren erweitern. Weichai hat außerdem zugestimmt, dass Weichai im Falle eines Angebots Dritter zum Kauf von Ballard das Recht hat, einen besseren Vorschlag zu unterbreiten, andernfalls muss Weichai über seine Aktien gemäß der Empfehlung des Ballard-Vorstands abstimmen.

Darüber hinaus hat Broad-Ocean zugestimmt, eine ausreichende Anzahl von Ballard-Aktien zu erwerben, um seinen Eigentumsanteil von 9,9 % aufrechtzuerhalten (nach Abschluss des Kaufs von Weichai). Diese Kapitalinvestition erfolgt zum gleichen Preis pro Aktie, den Weichai gezahlt hat, und wird Ballard durch die Zeichnung und den Kauf zusätzlicher, aus dem eigenen Bestand ausgegebener Aktien einen Bruttoerlös von rund 20 Millionen US-Dollar einbringen.

Der Erlös soll für Investitionen in Ballards Kerngeschäft Brennstoffzellen und zur Unterstützung von M&A-Transaktionen verwendet werden.

2. Technologietransfer und China Joint Venture – Weichai und Ballard haben vereinbart, ein Joint Venture-Unternehmen in der chinesischen Provinz Shandong zu gründen, wobei Weichai und Ballard zunächst 51 % bzw. 49 % besitzen. Das Joint Venture wird im Rahmen eines Technologietransferprogramms 90 Millionen US-Dollar an Ballard zahlen, um die exklusiven Rechte zur Herstellung des LCS-Brennstoffzellenstapels der nächsten Generation von Ballard und bestimmter LCS-basierter Module für den Bus-, Nutzfahrzeug- und Gabelstaplermarkt in China zu erwerben. Das JV wird im Rahmen einer langfristigen Liefervereinbarung ausschließlich Membran-Elektroden-Baugruppen (MEAs), eine wichtige Technologiekomponente jeder Brennstoffzelle, von Ballard beziehen. Weichai und Ballard werden auf der Grundlage eines derzeit diskutierten Geschäftsplans anteilige Anteile des Joint Ventures finanzieren. Weichai wird drei von fünf JV-Vorstandssitzen innehaben und Ballard wird zwei Sitze innehaben, wobei für Ballard bestimmte Bestimmungen zum Aktionärsschutz gelten. Ballard behält außerdem das Exklusivrecht an den übertragenen Technologien außerhalb Chinas.

Broad-Ocean hat außerdem Interesse bekundet, einen Anteil von 10 % am JV zu erwerben, was Ballards Anteilsbesitz entsprechend reduzieren würde. Derzeit laufen Gespräche zwischen den Parteien über diese Investition.

3. Verkauf von Brennstoffzellen – Weichai gab heute separat bekannt, dass es sich bereit erklärt hat, bis 2021 mindestens 2.000 Brennstoffzellenmodule für Nutzfahrzeuge in China zu liefern. Dies ist der weltweit größte angekündigte geplante Einsatz von Brennstoffzellenfahrzeugen in der Geschichte. Spezifische Bedingungen im Zusammenhang mit der Lieferung von Brennstoffzellen-Leistungsmodulen für Nutzfahrzeuge, einschließlich Umfang, Produktmix, Preise und Zeitpunkt der Lieferungen, werden derzeit zwischen Weichai und Ballard diskutiert.

„Der heutige Tag markiert einen aufregenden und historischen Meilenstein auf unserem Weg zur Kommerzialisierung von Brennstoffzellenfahrzeugen, da wir eine langfristige Zusammenarbeit mit Weichai eingehen“, sagte Randy MacEwen, Präsident und CEO von Ballard. „Ballard freut sich über die Partnerschaft mit Weichai, dem weltgrößten Hersteller von Dieselmotoren, dessen Unternehmensstrategie darauf abzielt, Chinas Marktführer bei emissionsfreien Brennstoffzellen-Antriebssträngen und FCEVs zu werden. Weichai bringt umfangreiches Fachwissen im traditionellen Antriebsgeschäft mit, einschließlich Motordesign, Anwendungstechnik und Antriebsstrangintegration, zusammen mit umfangreichen Kundenbeziehungen, fundierten Kenntnissen des chinesischen Marktes, beträchtlicher Betriebsgröße, Lieferkettenstärke und einer soliden Bilanz. Weichai ist zusammen mit seiner Muttergesellschaft auch mit seinem Portfolio an Akquisitionen und Investitionen in gut positioniert führende Bus-, LKW- und Materialtransport-OEMs. Darüber hinaus ist die erwartete Beteiligung von Broad-Ocean an dieser strategischen Zusammenarbeit, einschließlich der schrittweisen Investition in Ballard, eine weitere Bestätigung der spannenden Marktchancen in China.“

Herr MacEwen fuhr fort: „Als strategische Partner und Aktionäre sind Weichai und Broad-Ocean eng mit den Interessen der Ballard-Aktionäre verbunden. Das neue Joint Venture wird einen überzeugenden Rahmen bieten, durch den unser LCS-Brennstoffzellenstapel und unsere Leistungsmodule der nächsten Generation gestärkt werden.“ erfolgreich in Busse, Nutzfahrzeuge und Gabelstapler für den chinesischen Markt integriert. Weichais angekündigter Plan, bis 2021 mindestens 2.000 Brennstoffzellen-Nutzfahrzeuge in China einzusetzen, ist das bisher größte Engagement kommerzieller FCEVs weltweit. Wir glauben, dass diese strategische Zusammenarbeit eine … beispiellose Fähigkeit, die Märkte für Schwer- und Mittellastantriebe in China mit den technologisch fortschrittlichsten und wettbewerbsfähigsten Brennstoffzellenprodukten effektiv anzusprechen, während wir die Kosten senken und eine kommerzielle Skalierung anstreben.“

Herr Tan , beabsichtigt, durch das Angebot der fortschrittlichsten Brennstoffzellenstacks und -module führend in der Entwicklung der Lieferkette für Brennstoffzellen-Elektrofahrzeuge zu sein. Ballard ist der weltweit führende Anbieter von PEM-Brennstoffzellentechnologie und Energieprodukten, und wir stellen uns eine enge Zusammenarbeit mit formidable vor Fähigkeiten, um den großen Markt in China für emissionsfreie Busse, Nutzfahrzeuge und Materialtransportgeräte zu bedienen.“

Herr Charles Lu, Vorsitzender von Broad-Ocean, fügte hinzu: „Weichais visionärer Einstieg in die Brennstoffzellenindustrie und die bedeutende Investition in Ballard sind starke Indikatoren für das zukünftige Marktpotenzial. Wir freuen uns, unsere strategische Zusammenarbeit mit Ballard und Weichai zu vertiefen. Wir auch.“ planen, ein strategischer Kunde des Joint Ventures zu sein.“

Ballard führt derzeit Gespräche mit bestehenden Partnern in China, um eine kontinuierliche Unterstützung für Produkte sicherzustellen, die auf Technologien der aktuellen Generation basieren, und um einen reibungslosen zukünftigen Übergang zu Produkten zu ermöglichen, die auf Technologien der nächsten Generation basieren.

BMO Capital Markets fungierte im Zusammenhang mit dieser Transaktion als Finanzberater des Unternehmens.

Telefonkonferenz Ballard wird am Mittwoch, 29. August 2018, um 11:00 Uhr Eastern Time (8:00 Uhr Pacific Time) eine Telefonkonferenz zur Erörterung dieser Transaktion abhalten. Interessierte Anleger können unter der Rufnummer +1.604.638.5340 an der Live-Telefonkonferenz teilnehmen. Alternativ kann über einen Link auf der Homepage von Ballard (www.ballard.com) auf einen Live-Audio- und Folien-Webcast zugegriffen werden. Nach der Telefonkonferenz werden der Audio-Webcast und die Präsentationsmaterialien im Bereich „Earnings, Interviews & Presentations“ des Abschnitts „Investoren“ der Website von Ballard (www.ballard.com/investors) archiviert.

Über Ballard Power Systems Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP; TSX: BLDP) bietet saubere Energieprodukte, die Kundenkosten und -risiken reduzieren und Kunden bei der Lösung schwieriger technischer und geschäftlicher Herausforderungen im Strom- und Energiebereich unterstützen. Um mehr über Ballard zu erfahren, besuchen Sie bitte www.ballard.com.

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen über zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen, einschließlich des Abschlusses der angekündigten Transaktion, der Leistung des Joint Ventures, der erwarteten Produktentwicklungsbemühungen und der Produktleistung, des Kundennutzens und der Marktnachfrage nach unseren Produkten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln die aktuellen Erwartungen von Ballard im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung wider. Solche zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den Annahmen von Ballard in Bezug auf seine Finanzprognosen und Erwartungen hinsichtlich seiner Produktentwicklungsbemühungen, Produktionskapazitäten und Marktnachfrage.

Diese Aussagen beinhalten Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von Ballard wesentlich abweichen, einschließlich allgemeiner wirtschaftlicher und regulatorischer Änderungen, nachteiliger Abhängigkeit von Dritten, Leistungsrisiken im Zusammenhang mit bestehenden Joint Ventures und Partnern, der erfolgreichen Umsetzung unserer Geschäftspläne sowie der Erzielung und Aufrechterhaltung der Rentabilität . Eine ausführliche Erörterung dieser und anderer Risikofaktoren, die sich auf die zukünftige Leistung von Ballard auswirken könnten, finden Sie im neuesten Jahresinformationsformular von Ballard. Leser sollten sich nicht unangemessen auf die zukunftsgerichteten Aussagen von Ballard verlassen und Ballard übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sofern dies nicht nach geltendem Recht erforderlich ist.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Die Ballard-Stammaktien wurden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung oder den Wertpapiergesetzen einer anderen Gerichtsbarkeit registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten nicht angeboten oder verkauft werden, es sei denn, sie sind registriert oder von der Registrierungspflicht befreit.

Weitere Informationen: Guy McAree +1.604.412.7919, [email protected] oder [email protected]

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